当英特尔能重燃光芒何时才能告别跌宕而那些跟随光刻机概念股崛起的龙头股又将如何在市场中腾飞呢
英特尔重组计划何时止步？光刻机概念股龙头股未来走向再现辉煌
2024年9月，英特尔宣布实施重组计划，将旗下的芯片代工业务Intel Foundry剥离，以减少费用和成本，预计这将对公司的盈利产生负面影响。重组完成后，英特尔将寄希望于其18A芯片在市场上的表现，以及其应用于自家的客户端和服务器产品中，以期望2025年的业绩比近两年有所改善。
英特尔CEO帕特·基辛格在与华尔街分析师的电话会议上表示：“我们第三季度业绩超出了预期，我们正在构建一个更精简、盈利能力更强的英特尔。”不过，同期亏损增加至46亿美元，与去年同期相比增长了显著。
除了重组费用外，还包括裁员15%以上的员工耗费22亿美元、Mobileye部门商誉损失26亿美元、7nm芯片生产设备投资30亿美元以及79亿美元税收拨备等因素，使得总亏损接近170亿美元。此外，加速器存货减记3亿美元也影响了收入预期。
基辛格还指出Gaudi整体普及速度慢，这可能导致销售额目标难以实现。尽管如此，英特ル仍坚持发展Falcon Shores系列产品，将Ponte Vecchio/Rialto Bridge GPU和Gaudi3设计结合，并迭代到前两个档次。如果未能提起AI加速器重要性，将是一大策略失误。
专业预测显示AI服务器市场将快速增长，因此即使目前任务繁忙建设一家世界级晶圆厂，但放弃此市场也是不可接受的。目标是2030年晶圆代工厂每年带来150亿美元收入，而当达到300亿或更多时可实现盈利，但距离此目标还有很长路要走。
数据中心GPU业务贡献了大量现金流，对于危机期间尤为重要。不过，由于Gaudi销售不佳造成3.47亿元营业利润下降11.3%，DCAI还有很长路要走。随着18A工艺用于至强7处理器，其业务应有所增长，但当前规模仅为过去五分之一且无实际利润。此外，一旦工厂达到满负荷生产短期内可能会有损失，但中长期稳定收益将取代这些损失。在集团瘦身后，再加上Intel 18A工艺支持，英特尔希望能重新拿回其他丢失的市场份额。
