四季报告华安智能装备主题股票A基金年化收益率达797推动社会科技进步
作为基金经理，我在2023年4月份发布的四季报告中，披露了华安智能装备主题股票A基金（001072）的业绩。该基金以7.97%的年化收益率迎来了一个令人满意的一年，这一成绩是通过一种平衡型的投资风格实现的，其中我担任基金经理。
报告期内，我们重点关注了汽车、电子和机械设备等行业，它们表现出色，而银行、房地产和美容护理等行业则相对较弱。本季度，我们观察到国内外长期利率先升后降，以及汇率波动，市场呈现出明显的结构性特点。在这种背景下，科技产业尤其是TMT领域展现出了亮眼表现，而与之相关的地产行业则相对疲软。
我们的投资研究体系是一种持续不断地修正和迭代的过程。我一直认为，推动现代社会物质文明进步的三大支柱是信息技术、能源技术和健康技术领域的发展。从2022年的下半年开始，我便将信创作为切入点加重了信息领域的投研工作，并在今年上半年基于人工智能（AI）的认知和实践积累基础，对相关产业链进行了深入研究并进行重点投资，这些努力取得了一定的成果。
然而，在第三季度之后，由于整体市场风险偏好下行，加之AI硬件、软件及应用方面面临客观因素影响，与市场预期存在一定差异，使得科技行业遭受调整。进入第四季度之后，全球AI产业继续向前发展，在算力芯片、半导体制造与封装、高通量通信与数据交换以及生成式人工智能应用等领域都有企业或产业集群取得突破，为相关上市公司带来业绩提升及市场空间扩张，同时也促使科技股价格回升显著。
为了应对这些变化，我不仅继续深化对AI及TMT相关产业研究，还根据实际落地情况调整优化投资重点，以各种方式寻求在把握新机会与应对回撤之间找到平衡。我注意到新能源产业经过多个季度回调后出现新的结构性机会，如逆变器等环节、新兴市场供需结构变化以及库存状况等，都值得我们关注。在确定投资标志及其比例时，我始终遵循基金合同中规定的投资方向指导原则。
